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4月2日中金早餐：
【1】2日隔夜收盤：倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME期銅報9692.5美元/噸，鋅報2816.5美元/噸，鎳報16170美元/噸，鋁報2504.5美元/噸，錫報37120美元/噸，鉛報2000美元/噸；國內(nèi)基本金屬漲跌不一，滬錫漲0.89%，滬鎳漲0.49%，滬銅跌0.1%，滬鉛跌0.26%，滬鋁跌0.34%，滬鋅跌0.91%。??
【2】2日隔夜金融市場收盤行情：美元指數(shù)報104.23，離岸人民幣對美元報7.2815；美國三大股指收盤漲跌不一；歐洲三大股指收盤全線上漲；COMEX黃金期貨報3148.5美元/盎司；美油報71.14美元/桶，布油報74.41美元/桶。
【3】美國“對等關(guān)稅”靴子即將于4月2日落地。據(jù)知情人士透露，白宮助手起草了一份提案，擬對至少大多數(shù)輸美商品征收約20%的關(guān)稅，但不會在周三宣布任何關(guān)于制藥關(guān)稅的細(xì)節(jié)。
【4】美國總統(tǒng)特朗普計(jì)劃于當(dāng)?shù)貢r間4月2日下午4點(diǎn)（北京時間次日凌晨4點(diǎn)）在白宮玫瑰園舉行的一場活動中宣布對全球貿(mào)易伙伴征收關(guān)稅。
【5】美國商務(wù)部長盧特尼克團(tuán)隊(duì)提出取消現(xiàn)行的《芯片法案》獎勵。
【6】國際貨幣基金組織（IMF）總裁格奧爾基耶娃表示，美國政府關(guān)稅政策的不確定性給全球經(jīng)濟(jì)活動帶來風(fēng)險，可能拖累全球經(jīng)濟(jì)增長。
【7】加拿大總理辦公室稱，總理卡尼周二與墨西哥總統(tǒng)辛鮑姆討論了加拿大“對抗美國不合理貿(mào)易行動”的計(jì)劃。
【8】1日晚間，以色列政府發(fā)布聲明，稱按照以總理內(nèi)塔尼亞胡、財(cái)政部長斯莫特里赫及經(jīng)濟(jì)與工業(yè)部長巴爾卡特的指示，以色列將取消迄今為止對所有自美國進(jìn)口的商品征收的關(guān)稅。
【9】據(jù)韓聯(lián)社報道，韓國代理總統(tǒng)韓德洙會見三星電子、SK、LG、現(xiàn)代汽車集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人，商討美國關(guān)稅問題。 韓德洙表示，政府將緊急籌備對預(yù)計(jì)受美國關(guān)稅影響的企業(yè)（包括汽車企業(yè)）提供支持。
【10】消息人士表示，歐佩克+部長們將于周四舉行會議，可能會批準(zhǔn)從5月開始進(jìn)一步增加石油產(chǎn)量。會議將審議部分成員國進(jìn)一步減產(chǎn)的計(jì)劃，以補(bǔ)償超出配額的產(chǎn)量。
【11】金融監(jiān)管總局等三部門聯(lián)合發(fā)布《銀行業(yè)保險業(yè)科技金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》，提出要加大科技信貸投放力度等20條措施，加大金融對科技創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度?！斗桨浮愤€提出，支持保險公司發(fā)起設(shè)立私募證券基金，投資股市并長期持有。
【12】3月財(cái)新中國制造業(yè)PMI錄得51.2，較2月上升0.4個百分點(diǎn)，創(chuàng)2024年12月來新高，顯示制造業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動繼續(xù)加快擴(kuò)張。
【13】工信部發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年1-2月，我國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值同比增長10.6%，增速分別比同期工業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)高4.7個和1.5個百分點(diǎn)。
【14】3月，全國100個城市新建住宅平均價格為16740元/平方米，環(huán)比上漲0.17%。同比來看，全國100個城市新建住宅平均價格同比上漲2.63%。全國100個城市二手住宅平均價格為13988元/平方米，環(huán)比下跌0.59%。
【15】商務(wù)部：2025年1-2月我國服務(wù)進(jìn)出口總額13095.6億元，同比增長9.9%。
【16】1日，A股共有1058家上市公司對外披露2024年年報，633家上市公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入同比增長，占比約為59.83%。
【17】商務(wù)部召開全國消費(fèi)品以舊換新工作推進(jìn)電視電話會，要求加快工作推進(jìn)，推動智能終端消費(fèi)品廣泛使用，全力破解制約政策成效的各項(xiàng)堵點(diǎn)卡點(diǎn)。
【18】經(jīng)研究決定，自2025年4月8日交易（即4月7日晚夜盤）起：氧化鋁期貨的交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整為成交金額的萬分之一，日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整為成交金額的萬分之一。
【19】小米集團(tuán)董事長雷軍回應(yīng)安徽小米SU7事故表示，無論發(fā)生什么，小米都不會回避，將持續(xù)配合警方調(diào)查，跟進(jìn)事情處理的進(jìn)展，并盡最大努力回應(yīng)家屬和社會關(guān)心的問題。小米汽車發(fā)文表示，基于目前已知情況，僅能確定事故車起火并非“自燃”。
【20】據(jù)Semafor報道，日本制鐵的一名高管定于周二與美國商務(wù)部長盧特尼克會面，討論其收購美國鋼鐵公司的計(jì)劃。
【21】倫敦錫價創(chuàng)2022年以來最高，供應(yīng)沖擊蓋過關(guān)稅擔(dān)憂。
【22】智利國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，智利2025年2月銅產(chǎn)量較上年同期減少5.4%至397,396噸，環(huán)比也出現(xiàn)明顯回落。
【23】2024年，歐盟鋁及其鋁制品進(jìn)口額295億歐元，出口額184億歐元，貿(mào)易逆差為111億歐元。
【24】澳大利亞小型礦業(yè)公司Cobre已開始在博茨瓦納（Botswana）的Kitlanya West項(xiàng)目實(shí)施金剛石鉆探計(jì)劃，與必和必拓公司合作，目標(biāo)是探尋銅 / 銀礦化區(qū)域。
【25】3月31日消息，錫生產(chǎn)商Andrada Mining公布的報告顯示，2024年第四季度公司加工了244314噸錫礦材料，高于上一財(cái)年同期的238022噸。
【26】歐盟委員會擬制定新的"熔鑄地"規(guī)則以應(yīng)對規(guī)避進(jìn)口保障措施的行為，此舉已在不銹鋼進(jìn)口商中引發(fā)不安。該規(guī)則將通過確定進(jìn)口鋼材的原始生產(chǎn)商，消除通過"簡單加工"改變產(chǎn)品原產(chǎn)地的可能性，旨在打擊反補(bǔ)貼和反傾銷規(guī)避行為。
【27】1日，越南工業(yè)和貿(mào)易部發(fā)布第914/QD-BCT號決定，對原產(chǎn)于中國和韓國的部分鍍鋅類產(chǎn)品征收臨時反傾銷稅。具體關(guān)稅在于：對原產(chǎn)于中國的產(chǎn)品征收37.13%的臨時反傾銷稅；對原產(chǎn)于韓國的產(chǎn)品征收13.70--15.67%的反傾銷稅。此案件時間有效期為發(fā)布日起15日后生效。
【28】俄鋁在工業(yè)生產(chǎn)歷史上首次將工業(yè)規(guī)模的鋁生產(chǎn)轉(zhuǎn)換為使用環(huán)保型石油灰的陽極，公司將整個克拉斯諾亞爾斯克鋁冶煉廠（KrAZ）全面轉(zhuǎn)為使用石油瀝青陽極糊。
【29】俄鋁旗下四家俄羅斯鋁廠在原鋁生產(chǎn)中開始加入回收的廢鋁，伏爾加格勒鋁廠（VgAZ）再生鋁處理量同比增長74%。
【30】Codelco在報告2024年產(chǎn)量略高于必和必拓后，重獲全球最大銅生產(chǎn)商的地位。據(jù)彭博社估計(jì)，智利Codelco2024年生產(chǎn)了144萬噸銅，而必和必拓的可歸屬產(chǎn)量為143萬噸。
【31】日本銅冶煉商三菱材料表示，計(jì)劃在2025/26財(cái)年上半年生產(chǎn)213,540噸精煉銅，與去年同期幾乎持平。
【32】日本銅冶煉商住友金屬礦業(yè)公司稱，計(jì)劃在本月開始的2025/26財(cái)年生產(chǎn)43.3萬噸精煉銅，較上年同期減少2.6%。

4月1日中金早餐：
【1】1日隔夜收盤：倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME期銅報9690美元/噸，鋅報2853.5美元/噸，鎳報15945美元/噸，鋁報2538.5美元/噸，錫報36550美元/噸，鉛報2013美元/噸。??
【2】1日隔夜金融市場收盤行情：美元指數(shù)報104.19，離岸人民幣對美元報7.2652；美國三大股指收盤漲跌不一；歐洲三大股指收盤全線下跌；國際油價全線上漲，美油報71.40美元/桶，布油報74.69美元/桶；COMEX黃金期貨報3157.4美元/盎司。
【3】美聯(lián)儲巴爾金表示，不急于降息；正如美聯(lián)儲主席所說，拭目以待情況如何發(fā)展。??
【4】歐洲央行行長拉加德表示，美國關(guān)稅政策將使歐洲走向“經(jīng)濟(jì)獨(dú)立”。
【5】在美國總統(tǒng)特朗普所謂的“解放日”即將到來之際，高盛在一份報告中將美國經(jīng)濟(jì)衰退的可能性由20%上調(diào)至35%，并將美國2025年GDP增長預(yù)期從2%下調(diào)至1.5%。
【6】美國白宮宣布阿聯(lián)酋高級官員承諾啟動一項(xiàng)為期10年、價值1.4萬億美元的投資計(jì)劃，重點(diǎn)擴(kuò)大阿聯(lián)酋在美國人工智能基礎(chǔ)設(shè)施、半導(dǎo)體、能源及制造業(yè)的現(xiàn)有投資。
【7】特朗普關(guān)稅實(shí)施在即，日系車企從墨西哥出口至美國的汽車增加17%。
【8】二十多位來自墨西哥、加拿大和美國的市長和相關(guān)官員齊聚美國首都華盛頓，呼吁美國政府停止加征關(guān)稅，并就美國關(guān)稅政策對經(jīng)濟(jì)的長期負(fù)面影響發(fā)出警告。
【9】東盟擬于2025年5月召開的東盟峰會（ASEAN Summit）上推出電動車標(biāo)準(zhǔn)化政策框架，推動區(qū)域內(nèi)電動車普及、協(xié)同發(fā)展及低碳轉(zhuǎn)型。
【10】2025年3月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50.5%，比上月上升0.3個百分點(diǎn)，制造業(yè)景氣水平繼續(xù)回升。
【11】我國正加大力度推動中日韓自貿(mào)區(qū)以及與挪威、孟加拉國等自貿(mào)合作，與更多有意愿的國家和地區(qū)商簽自貿(mào)協(xié)定；同時，將在新商簽的自貿(mào)協(xié)定中推動在電信、醫(yī)療、旅游等重點(diǎn)領(lǐng)域進(jìn)一步擴(kuò)大開放。
【12】國家發(fā)展改革委：將針對汽車行業(yè)無序競爭等亂象進(jìn)行整治。
【13】商務(wù)部：截至3月28日，2025年汽車“以舊換新”補(bǔ)貼申請已經(jīng)超過176.9萬份。
【14】安徽：全面取消住房限制性措施，全面放開異地貸款、“商轉(zhuǎn)公”。
【15】自2025年3月31日起，南京全市范圍內(nèi)取消限售，商品住房在取得不動產(chǎn)權(quán)登記證書后即可上市交易，有效滿足居民各類住房置換需求。
【16】住建部發(fā)布國家標(biāo)準(zhǔn)《住宅項(xiàng)目規(guī)范》，并明確將于今年5月1日起施行。規(guī)范規(guī)定了新建住宅建筑層高不低于3米，4層及以上住宅設(shè)置電梯；提高了墻體和樓板隔聲性能；提高了戶門、衛(wèi)生間門的通行凈等。
【17】廣州首次發(fā)布住房發(fā)展年度計(jì)劃，2025年計(jì)劃批準(zhǔn)預(yù)售商品住房建筑面積565萬平方米，房源約5.4萬套。
【18】國務(wù)院國資委表示，推動國有企業(yè)加大力度布局新能源汽車、集成電路等產(chǎn)業(yè)，鼓勵通過并購重組等方式加快發(fā)展生物醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)。
【19】巨龍銅業(yè)正保質(zhì)保量推進(jìn)二期改擴(kuò)建工程，預(yù)計(jì)2025年底建成投產(chǎn)。2024年，巨龍銅業(yè)生產(chǎn)銅精礦16.63萬噸。
【20】紫金礦業(yè)發(fā)布2024年年報，報告數(shù)據(jù)顯示，其2024年生產(chǎn)礦產(chǎn)鋅（鉛）45萬噸，2025年產(chǎn)量指引為44萬噸，計(jì)劃到2028年達(dá)到55-60萬噸礦產(chǎn)鋅（鉛）產(chǎn)量。
【21】上期所3月31日發(fā)布通知，經(jīng)研究決定，自2025年4月2日交易（即4月1日晚夜盤）起：錫期貨SN2504、SN2505、SN2506合約日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整為15元/手。
【22】中國3月鋼鐵行業(yè)PMI為46%，環(huán)比上升0.9個百分點(diǎn)，連續(xù)2個月環(huán)比回升，但仍運(yùn)行在收縮區(qū)間。
【23】越南首個電解鋁廠——位于得農(nóng)省的電解鋁項(xiàng)目已基本完成廠房和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，當(dāng)前正籌備設(shè)備安裝工作，預(yù)計(jì)將于2025年4月啟動EPC合同實(shí)施。
【24】諾貝麗斯公司近日宣布，成功生產(chǎn)出全球首個完全由100%回收報廢汽車中的廢料制成的鋁卷材。
【25】全球大宗商品貿(mào)易巨頭Vitol和Gunvor正計(jì)劃從倫敦金屬交易所（LME）認(rèn)證的韓國光陽港倉庫中提取大量俄羅斯原產(chǎn)的鋁。
【26】據(jù)路透社2025年3月31日消息，日本鋁買家與全球供應(yīng)商達(dá)成協(xié)議，2025年第二季度（4月至6月）的鋁進(jìn)口升水定為每噸182美元，較上一季度下降20%。
【27】針對緬甸地震對稀土行業(yè)的影響，業(yè)內(nèi)人士表示：地震中心距離緬甸稀土主要礦區(qū)（克欽邦、撣邦等地區(qū)）較遠(yuǎn)，目前未造成影響，而已經(jīng)通關(guān)的隴川礦區(qū)目前生產(chǎn)正常。
【28】據(jù)外媒報道，莫斯科和華盛頓已開始就聯(lián)合開發(fā)俄羅斯的稀土金屬和其他項(xiàng)目進(jìn)行談判。
【29】泰國財(cái)政部長Pichai Chunhavajira表示，美國總統(tǒng)特朗普新宣布的關(guān)稅政策將對泰國汽車零部件出口產(chǎn)生影響。
【30】印度礦產(chǎn)部公布的初步數(shù)據(jù)顯示，印度2024-25財(cái)年的4月-2月期間鋁產(chǎn)量小幅增長0.9%，達(dá)到383.6萬噸。精煉銅產(chǎn)量增長7.1%，至49.7萬噸。鐵礦石產(chǎn)量持續(xù)增加，產(chǎn)量同比增長4.4%至2.63億噸。
【31】Patriot魁北克礦區(qū)新發(fā)現(xiàn)高品位鋰礦群，指示儲量達(dá)8010萬噸。
【32】瑞銀：下調(diào)2025年氧化鋁價格預(yù)估，因供應(yīng)激增。
【33】印度奧里薩邦高級審批局批準(zhǔn)了總價值16530.3億盧比的投資提案。此次獲批的投資項(xiàng)目，覆蓋鋼鐵、鋁、發(fā)電、綠色氫能、工程產(chǎn)品及綠色能源設(shè)備等關(guān)鍵領(lǐng)域。
【34】27日，印尼礦業(yè)表示曼帕瓦氧化鋁廠SGAR一期100萬噸氧化鋁項(xiàng)目在2025年第一季度已經(jīng)全面投產(chǎn)。
【35】據(jù)報道，印尼國有鋁生產(chǎn)商PT Indonesia Asahan Aluminium（Inalum）計(jì)劃在2025年啟動西加里曼丹Mempawah冶金級氧化鋁廠（SGAR）第二階段的工程建設(shè)。

3月31日中金早餐：
【1】29日隔夜收盤：倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME期銅報9783.5美元/噸，周跌0.73%；鋅報2851.5美元/噸，周跌2.61%；鎳報16400美元/噸，周漲2.14%；鋁報2550美元/噸，周跌2.76%；錫報35895美元/噸，周漲4.08%；鉛報2022.5美元/噸，周漲0.3%。
【2】29日隔夜金融市場收盤行情：美元指數(shù)報104.0336，離岸人民幣對美元報7.2697；美國三大股指全線收跌；歐洲三大股指收盤全線下跌；COMEX黃金期貨報3118美元/盎司；美油報69.04美元/桶，布油報72.54美元/桶。
【3】美國總統(tǒng)特朗普表示，他對通過談判降低準(zhǔn)備在下周實(shí)施的關(guān)稅持開放態(tài)度，但預(yù)計(jì)4月2日之前不會達(dá)成協(xié)議。
【4】美國總統(tǒng)特朗普表示，很快宣布對藥品加征關(guān)稅；避免汽車關(guān)稅的協(xié)議將稍后達(dá)成。
【5】特朗普：為得到格陵蘭島，不排除使用軍事手段可能性。芬蘭總統(tǒng)與特朗普圍繞美國從芬蘭購買破冰船議題進(jìn)行磋商。
【6】聯(lián)合國：美加征關(guān)稅將影響全球經(jīng)濟(jì)，呼吁以對話方式解決貿(mào)易爭端。
【7】知情人士透露，歐盟計(jì)劃為美國關(guān)稅談判制定“讓步清單”，包括降低歐盟關(guān)稅、與美國進(jìn)行共同投資以及放寬某些法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)等。
【8】墨西哥總統(tǒng)辛鮑姆宣稱，墨方正與美國洽談保護(hù)墨西哥的就業(yè)市場。
【9】加拿大和美國之間的貿(mào)易緊張局勢加劇，導(dǎo)致兩國之間航空客運(yùn)業(yè)務(wù)受到重創(chuàng)。
【10】墨西哥多家行業(yè)協(xié)會聯(lián)合發(fā)聲：美征稅行為嚴(yán)重?fù)p害北美汽車工業(yè)。
【11】歐洲多國于3月30日(星期日)開始實(shí)行夏令時，至10月26日(星期日)結(jié)束；歐洲地區(qū)金融市場的交易時間和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的公布時間將較冬令時提前一個小時。從3月31日（周一）起，LME市場開市、收市時間均提前一小時，即LME電子盤交易時間調(diào)整為北京時間早上8:00至次日凌晨2:00。
【12】臺積電日前宣布對美擴(kuò)大投資，在原本規(guī)劃的3座晶圓廠之外，再興建三座晶圓廠、兩座先進(jìn)封裝廠。
【13】國家外匯管理局：近年來我國對外貿(mào)易穩(wěn)健發(fā)展，2024年國際收支口徑的貨物貿(mào)易順差7680億美元，經(jīng)常賬戶順差4239億美元，均處于較高水平。
【14】中央網(wǎng)信辦等四部門今年將圍繞App、SDK、智能終端、公共場所、線下消費(fèi)場景等違法違規(guī)收集使用個人信息，以及個人信息相關(guān)違法犯罪案件等重點(diǎn)問題，開展系列專項(xiàng)行動。
【15】國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于建立健全涉企收費(fèi)長效監(jiān)管機(jī)制的指導(dǎo)意見》，多措并舉健全涉企收費(fèi)監(jiān)管制度，加大違規(guī)收費(fèi)治理力度。
【16】中國銀行、建設(shè)銀行、郵儲銀行、交通銀行4家國有銀行擬定增，財(cái)政部出資合計(jì)5000億元。
【17】在一系列利好政策支持下，一季度房地產(chǎn)市場總體筑底企穩(wěn)，重點(diǎn)城市新房、二手房成交同比環(huán)比均出現(xiàn)增長，土地成交平均溢價率創(chuàng)2021年下半年以來新高。
【18】國務(wù)院發(fā)展研究中心市場經(jīng)濟(jì)研究所副所長王青表示，新能源汽車對燃油汽車以替代效應(yīng)為主，去年國內(nèi)替代效應(yīng)約98%，今年新能源汽車銷量有望達(dá)到1700萬輛，國內(nèi)新能源乘用車市場占有率將接近58%。
【19】在目前已披露年報或業(yè)績快報的上市公司中，中國石化、中國中鐵、中國鐵建、中國移動、中國平安等公司2024年的營業(yè)總收入均在1萬億元以上。
【20】多家銀行總行向各分支機(jī)構(gòu)發(fā)出內(nèi)部通知：4月起信用消費(fèi)貸產(chǎn)品年化利率上調(diào)至不低于3%。
【21】上金所公告，自4月1日收盤清算時起，Au（T+D）等多個合約的保證金比例從11%調(diào)整為12%，下一交易日起漲跌幅度限制從10%調(diào)整為11%。
【22】工信部等十部門發(fā)文推動鋁產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，提出加快推動國內(nèi)鋁土礦資源增儲上產(chǎn)，力爭到2027年，國內(nèi)鋁土礦資源量增長3%-5%，再生鋁產(chǎn)量1500萬噸以上。
【23】江西銅業(yè)公布2025年度生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃，生產(chǎn)銅精礦含銅20萬噸、陰極銅237萬噸、黃金139噸、白銀1243噸、硫酸653萬噸、銅加工材201萬噸。截至2024年末，江西銅業(yè)100%所有權(quán)的保有資源量約銅金屬889.91萬噸，金239.08噸，銀8252.6噸，鉬16.62萬噸。
【24】湖北省生態(tài)環(huán)境廳印發(fā)《大氣污染防治攻堅(jiān)要點(diǎn)》，要求完成以下改造任務(wù)：14家鋼鐵企業(yè)超低排放改造、3家企業(yè)鍋爐超低排放改造、36家水泥企業(yè)超低排放改造。
【25】據(jù)外媒報道，美國特朗普政府已向?yàn)蹩颂m提出了一項(xiàng)新的自然資源協(xié)議提案，該提案將使美國獲得更多烏克蘭的稀土礦產(chǎn)。
【26】法國巴黎銀行：二季度銅價或?qū)⒌撩繃?500美元。
【27】智利國家銅業(yè)公司（Codelco）首席執(zhí)行官Ruben Alvarado表示，已經(jīng)在將部分現(xiàn)貨銷售轉(zhuǎn)向美國。
【28】南非國際貿(mào)易管理委員會（ITAC）發(fā)布公告稱，根據(jù)AMSA和SAFAL提出的申請，對進(jìn)口自中國的薄規(guī)格耐腐蝕鋼卷進(jìn)行反傾銷調(diào)查。涉案產(chǎn)品包括寬度為600毫米或以上、厚度小于0.45毫米的鐵或非合金鋼扁軋制品，以及寬度為600毫米或以上、厚度小于0.45毫米的其他合金鋼扁軋制品。
【29】27日消息，Hudbay Minerals已整合了其在不列顛哥倫比亞省南部銅山礦的所有權(quán)。Hudbay表示，將以4425萬美元現(xiàn)金收購三菱材料公司在該礦25%的股份。
【30】墨西哥南方銅業(yè)CFO Raul Jacob旗下SPCC-ILO冶煉廠此前僅暫停生產(chǎn)“略多于一天”，現(xiàn)已恢復(fù)滿產(chǎn)，并表示該冶煉廠在銅精礦供應(yīng)上并不存在問題。

3月28日中金早餐：
【1】28日隔夜收盤：倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME期銅報9846.5美元/噸，鋅報2898美元/噸，鎳報16235美元/噸，鋁報2559美元/噸，錫報35255美元/噸，鉛報2040美元/噸。
【2】28日隔夜金融市場收盤行情：美元指數(shù)報104.26，離岸人民幣對美元報7.2676；美國三大股指小幅收跌；歐洲三大股指收盤全線下跌；COMEX黃金報3069.1美元/盎司；美油報69.91美元/桶，布油報73.36美元/桶。??
【3】美國總統(tǒng)特朗普表示，如果歐盟與加拿大合作對美國造成經(jīng)濟(jì)損害，那么將對他們征收遠(yuǎn)高于目前計(jì)劃的大規(guī)模關(guān)稅。
【4】針對美國對進(jìn)口汽車征收25%關(guān)稅，德國、加拿大、日本、歐盟、韓國、墨西哥、巴西方面紛紛發(fā)聲，反對美國的新關(guān)稅政策，并表示將考慮采取措施進(jìn)行應(yīng)對。
【5】穆迪：特朗普的汽車關(guān)稅將在亞太地區(qū)造成連鎖影響。在亞太地區(qū)，日本和韓國受到的打擊最大，因?yàn)檫\(yùn)往美國的汽車約占日本出口的6%，占韓國出口的4%。
【6】耶魯大學(xué)高級研究員、摩根士丹利亞洲區(qū)前主席斯蒂芬·羅奇認(rèn)為，特朗普政策的不確定性正在增加美國經(jīng)濟(jì)衰退的可能性。
【7】加拿大總理卡尼宣布設(shè)立20億加元的戰(zhàn)略應(yīng)對基金，旨在保護(hù)受到關(guān)稅影響的汽車行業(yè)就業(yè)。
【8】巴西總統(tǒng)盧拉誓言就鋼鐵關(guān)稅向WTO申訴。
【9】韓國產(chǎn)業(yè)部表示，政府于周四與國內(nèi)汽車公司召開緊急會議，討論美國政府下周開始征收汽車關(guān)稅的計(jì)劃可能產(chǎn)生的影響。2024年，韓國向美國出口了價值347億美元的汽車，占當(dāng)年韓國汽車出口總額的近一半。
【10】財(cái)政部、稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布通知，自2025年4月1日起至2027年12月31日，對注冊登記在上海自貿(mào)區(qū)及臨港新片區(qū)、江蘇自貿(mào)區(qū)蘇州片區(qū)、浙江自貿(mào)區(qū)、福建自貿(mào)區(qū)廈門片區(qū)、山東自貿(mào)區(qū)青島片區(qū)、廣東自貿(mào)區(qū)以及海南自貿(mào)港的企業(yè)開展離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)書立的買賣合同，免征印花稅。
【11】在博鰲論壇2025年年會上，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家、哥倫比亞大學(xué)教授杰弗里·薩克斯表示，特朗普關(guān)稅政策是一項(xiàng)失敗的政策，無法威脅到中國、無法增加美國政府財(cái)政收入、也無法幫助美國建設(shè)先進(jìn)產(chǎn)業(yè)。保護(hù)主義帶來的只能是落后產(chǎn)業(yè)，以電動汽車為例，美企無法與中國新能源車企競爭。繼續(xù)推行貿(mào)易保護(hù)主義，只會讓美國更孤立。
【12】四大一線城市均已開始探索房票制度。深圳市住建局印發(fā)《關(guān)于規(guī)范城市更新實(shí)施工作的若干意見》，其中提到，建立房票制度，探索城市更新項(xiàng)目補(bǔ)償安置多元化路徑。
【13】國務(wù)院總理李強(qiáng)會見法國外長巴羅。李強(qiáng)指出，中方愿同法方在加強(qiáng)航空、航天、核能等傳統(tǒng)合作的同時，持續(xù)發(fā)掘數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能、生物科技等新興和未來產(chǎn)業(yè)合作潛力，共同培育壯大經(jīng)濟(jì)新動能。
【14】央行副行長宣昌能：將根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢擇機(jī)降準(zhǔn)降息。
【15】商務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年我國將在加力擴(kuò)圍實(shí)施消費(fèi)品以舊換新的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)培育多種新型消費(fèi)。
【16】三部門：深化人工智能賦能應(yīng)用，鼓勵推廣人工智能技術(shù)場景化應(yīng)用。
【17】財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，2024年全國地方政府國有土地使用權(quán)出讓收入48699億元，比上年下降16%。
【18】1-2月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入同比增長2.8%，增速比去年全年加快0.7個百分點(diǎn)。
【19】商務(wù)部新聞發(fā)言人何亞東表示，針對美方對中國出美產(chǎn)品加征關(guān)稅的單邊主義和保護(hù)主義行為，中方已在世貿(mào)組織爭端解決機(jī)制下起訴。
【20】胡潤研究院發(fā)布《2025胡潤全球富豪榜》。全球新增163位十億美金企業(yè)家，總數(shù)創(chuàng)歷史新高3442位。美國成為世界十億美金企業(yè)家最多的國家，有870位十億美金企業(yè)家，比去年增加了70位。中國排名第二，有823位，增加了9位。
【21】新修訂的《北京市消防條例》自2025年5月1日起施行，嚴(yán)禁電動自行車和電池進(jìn)入電梯。
【22】1-2月我國有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)利潤同比增長20.5%。
【23】自2025年3月27日起，上海期貨交易所向全市場開放有色金屬數(shù)據(jù)系統(tǒng)，為貨主提供其在上期所有色金屬指定交割倉庫中有色金屬品種（銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫）在庫庫存貨物相關(guān)數(shù)據(jù)的查詢服務(wù)。
【24】美國紐約商品期貨交易所正在以每噸高出全球1400美元的價格，吸引全球銅庫存轉(zhuǎn)移到美國。短短的三個月內(nèi)，美國進(jìn)口銅量由過去的每月7萬噸左右，激增至每月50萬噸，是過去正常月份進(jìn)口量的7倍。
【25】澳大利亞上市的Hot Chili公司宣布智利Costa Fuego項(xiàng)目完成預(yù)可行性研究，礦山壽命延長至20年。前14年年均生產(chǎn)11.6萬噸銅當(dāng)量（含9.5萬噸銅、4.8萬盎司黃金），總產(chǎn)量將達(dá)150萬噸銅和78萬盎司黃金。
【26】根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年美國的鋁土礦進(jìn)口量同比下降6.31%。2024年全年進(jìn)口總量為208萬噸，低于2023年的222萬噸。
【27】25日，國際鋁業(yè)協(xié)會（IAI）數(shù)據(jù)顯示，2025年前兩個月全球原鋁產(chǎn)量同比增長0.85%，達(dá)到1188萬噸，但月環(huán)比下降顯著。數(shù)據(jù)顯示，2025年2月，包括全球最大的鋁生產(chǎn)國中國在內(nèi)的所有主要原鋁生產(chǎn)國家和地區(qū)，都導(dǎo)致了全球鋁產(chǎn)量環(huán)比的下降。
【28】國際鋁業(yè)協(xié)會(IAI)公布的數(shù)據(jù)顯示，2025年2月全球氧化鋁產(chǎn)量為1,154萬噸，日均產(chǎn)量為41.21萬噸。IAI表示，中國2025年2月氧化鋁預(yù)估產(chǎn)量為685,5萬噸。
【29】花旗銀行認(rèn)為，預(yù)計(jì)美國銅進(jìn)口征收25%的232條款關(guān)稅可能最早于4月宣布，并于5月實(shí)施。對美國以外的銅價近期走勢轉(zhuǎn)為看跌，將0-3個月目標(biāo)價修正為每噸9500美元（此前為每噸10000美元）。
【30】Earth AI：澳大利亞發(fā)現(xiàn)含有鎢、鈷和金的新礦藏。該礦鈷含量高達(dá)0.39%，銅含量為1.39%，金含量為0.685克/噸。
【31】路透社消息，馬里預(yù)計(jì)2025年工業(yè)黃金產(chǎn)量將略有回升，將達(dá)到54.7公噸。
【32】據(jù)Mining Weekly報道，南非考慮鉻鐵礦和錳礦出口管制措施。
【33】波蘭最大銅產(chǎn)商KGHM周三公布的報告顯示，預(yù)計(jì)今年生產(chǎn)銅（精礦含銅量）為392300噸，銅銷售量為572900噸。
【34】巴拿馬工商部周二在一份聲明中表示，巴拿馬尚未授權(quán)對第一量子礦業(yè)公司已關(guān)閉的Cobre Panama銅礦進(jìn)行訪問。
【35】印度鋁工業(yè)公司（Hindalco）將投資4500億盧比以擴(kuò)大其鋁、銅和特種氧化鋁業(yè)務(wù)。據(jù)悉，Hindalco原鋁產(chǎn)量已從初期Renukoot鋁廠的2萬噸增至目前的130萬噸。

3月27日中金早餐：
【1】27日隔夜收盤：倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME期銅報9907美元/噸，鋅報2952美元/噸，鎳報16195美元/噸，鋁報2605美元/噸，錫報34680美元/噸，鉛報2088.5美元/噸。
【2】27日隔夜金融市場收盤行情：美元指數(shù)報104.54，離岸人民幣對美元報7.2790；美國三大股指全線收跌；歐洲三大股指收盤漲跌不一；國際油價全線上漲，美油報69.94美元/桶。布油報73.34美元/桶；COMEX黃金報3026.6美元/盎司。
【3】美國總統(tǒng)特朗普：4月2日關(guān)稅沒有太多例外。我們只會實(shí)施對等關(guān)稅，可能會比對等關(guān)稅更加寬容。
【4】美國總統(tǒng)特朗普表示，將對所有未在美國制造的汽車征收25%的關(guān)稅；將對制藥行業(yè)和木材征收關(guān)稅。根據(jù)公告，政府將給予汽車零部件進(jìn)口至多一個月的“緩刑”，豁免其25%的新汽車關(guān)稅。
【5】德國汽車工業(yè)協(xié)會VDA：美國宣布對進(jìn)口汽車征收關(guān)稅是對自由貿(mào)易的“致命信號”。德國汽車工業(yè)呼吁美國與歐盟之間立即進(jìn)行雙邊協(xié)議談判。
【6】26日，美國已同意應(yīng)加拿大要求，在世界貿(mào)易組織（WTO）就其對所有鋼鐵與鋁產(chǎn)品加征25%關(guān)稅的爭議啟動磋商。
【7】美聯(lián)儲古爾斯比警告稱，如果美國債券市場投資者開始預(yù)期更高通脹，將構(gòu)成“重大危險信號”，可能徹底打亂央行降息計(jì)劃。
【8】日本央行行長植田和男重申政策立場，即如果其經(jīng)濟(jì)前景得以實(shí)現(xiàn)，將繼續(xù)加息。
【9】越南宣布將削減對包括液化天然氣、汽車等在內(nèi)的部分美國產(chǎn)品的關(guān)稅，并決定批準(zhǔn)星鏈衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)在該國試運(yùn)行，以爭取避免美國關(guān)稅的打擊。
【10】生態(tài)環(huán)境部宣布全國碳排放權(quán)交易市場擴(kuò)圍，納入鋼鐵、水泥、鋁冶煉三個行業(yè)，年排放二氧化碳當(dāng)量約30億噸，占全國二氧化碳排放總量的20%以上。
【11】中美經(jīng)貿(mào)中方牽頭人、國務(wù)院副總理何立峰應(yīng)約與美國貿(mào)易代表格里爾舉行視頻通話，就雙邊經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域重要問題坦誠、深入交換意見。中方就美以芬太尼為由對華加征關(guān)稅、有關(guān)301調(diào)查以及擬出臺“對等”關(guān)稅等表達(dá)嚴(yán)正關(guān)切。雙方認(rèn)為保持穩(wěn)定的中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系符合兩國利益，同意就彼此關(guān)心的問題繼續(xù)保持溝通。
【12】商務(wù)部發(fā)布支持國際消費(fèi)中心城市培育建設(shè)若干措施，包括優(yōu)化入境政策和消費(fèi)環(huán)境、更好發(fā)揮免稅店和離境退稅政策作用等，支持上海、北京、廣州、天津、重慶加快國際消費(fèi)中心城市培育建設(shè)。
【13】高盛最新報告指出，海外投資者對中國股票市場的興趣目前已回升至近四年新高，預(yù)計(jì)中國股票還會有更多基本面驅(qū)動的上漲。
【14】廣東統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，2024年末，全省常住人口12780萬人，比上年末增加74萬人。2024年全年新出生人口113萬人，居全國第一。
【15】20日，鷹潭市召開1至2月外貿(mào)情況發(fā)布會。2025年1-2月，鷹潭市出口未鍛軋銅及銅材1.9萬噸，增長116.3%，占全省銅材出口的94.8%、全國的10.3%，價值12.2億元。
【16】云南銅業(yè)公告，公司及控股子公司將對應(yīng)生產(chǎn)的銅、金、銀主產(chǎn)品和銅、銀、鋅貿(mào)易商品，開展銅、金、銀、鋅套期保值業(yè)務(wù)。公司提供套期保值業(yè)務(wù)任意時點(diǎn)保證金最高不超過48.5億元。
【17】云南銅業(yè)發(fā)布年度報告，2024年全年生產(chǎn)陰極銅120.60萬噸、黃金12.71噸、白銀348.99噸、硫酸482.86萬噸、精礦含銅5.48萬噸。
【18】根據(jù)安泰科的調(diào)研數(shù)據(jù)，2月，29家樣本企業(yè)累計(jì)完成銅板帶產(chǎn)量12.1萬噸，同比增長49.4%，環(huán)比下降3.2%；產(chǎn)能利用率均值71.4%，同比增加22.7個百分點(diǎn)，環(huán)比下降3.1個百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示2月我國銅板帶加工行業(yè)運(yùn)行保持穩(wěn)定，產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率均呈現(xiàn)小幅下滑。
【19】美國銀行發(fā)布報告，預(yù)計(jì)2025年黃金價格將達(dá)到3063美元/盎司，2026年將達(dá)到3350美元/盎司。
【20】高盛：將2025年底黃金價格預(yù)測從3100美元/盎司上調(diào)至3300美元/盎司，預(yù)測區(qū)間調(diào)整至3250-3520美元/盎司。
【21】高盛周三維持了對明年LME銅價預(yù)估值不變，并預(yù)計(jì)美國三季度銅庫存不至于過剩。高盛預(yù)測，LME三個月、六個月和十二個月銅價分別為每噸9,600美元、10,000美元和10,700美元。
【22】根據(jù)歐盟官方數(shù)據(jù)，2024年歐盟共進(jìn)口價值295億歐元的鋁及相關(guān)制品，出口額為184億歐元，導(dǎo)致全年貿(mào)易逆差達(dá)111億歐元。
【23】知情人士表示，美國可能會在幾周內(nèi)對進(jìn)口銅征收關(guān)稅，比決定的最后期限早幾個月。
【24】日本電線電纜制造商協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，日本2月銅線纜國內(nèi)銷售和出口量同比下降11.6%至4.66萬噸。
【25】嘉能可公司（Glencore Plc）在其位于智利的一家銅冶煉廠出現(xiàn)影響熔爐的問題后，已暫停了該工廠的貨物發(fā)運(yùn)。
【26】加拿大Torex Gold在其位于墨西哥Morelo綜合體的Media Luna礦首次生產(chǎn)出富含貴金屬的銅精礦。該礦預(yù)計(jì)每年生產(chǎn)4500萬磅銅。
【27】25日，韓國企劃財(cái)政部發(fā)布第2025-10號公告，決定自即日起對原產(chǎn)于中國的厚度不小于4.75毫米且寬度不小于600毫米的熱軋不銹鋼板征收為期四個月的臨時反傾銷稅。
【28】歐盟（EU）公布了其首份戰(zhàn)略項(xiàng)目清單，選定的項(xiàng)目涵蓋13個歐盟成員國。他們專注于鋁、硼、銅、鈷、石墨、鋰、鎳和稀土等關(guān)鍵金屬和礦物。在47項(xiàng)倡議中，25項(xiàng)涉及開采，24項(xiàng)側(cè)重于加工，10項(xiàng)專門用于回收，其中一些涵蓋多種功能。
【29】世界鋼鐵協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2025年2月全球69個納入世界鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計(jì)國家/地區(qū)的粗鋼產(chǎn)量為1.447億噸，同比下降3.4%。
【31】澳大利亞金礦商Kaiser Reef已達(dá)成協(xié)議，以3160萬澳元的價格從Catalyst Metals手中收購塔斯馬尼亞州的Henty礦，使該公司成為年產(chǎn)量超過3萬盎司的多資產(chǎn)黃金生產(chǎn)商。
【31】洲際交易所(ICE)的一位高管表示，該交易所計(jì)劃今年晚些時候在倫敦推出電池金屬鎳、鈷和鋰輝石的衍生產(chǎn)品。

3月26日中金早餐：
【1】26日隔夜收盤：倫敦基本金屬多數(shù)收漲，LME期銅報10094.5美元/噸，鋅報2968.5美元/噸，鎳報16220美元/噸，鋁報2608美元/噸，錫報35015美元/噸，鉛報2082美元/噸。國內(nèi)商品期貨夜盤收盤：基本金屬全線收漲，滬錫漲2.01%，滬銅漲1.3%，滬鎳漲1.26%，滬鉛漲0.74%。滬金漲0.23%，滬銀漲1.63%。
【2】26日隔夜金融市場收盤行情：美元指數(shù)報104.22，離岸人民幣報7.2658；美國三大股指小幅收漲；歐洲三大股指收盤全線上漲；國際油價小幅上漲，美油報69.20美元/桶，布油報72.56美元/桶；COMEX黃金報3026.2美元/盎司。
【3】據(jù)英國《金融時報》，美國總統(tǒng)特朗普著眼于4月2日出臺兩步走的關(guān)稅計(jì)劃，其中包括立即征收高達(dá)50%的關(guān)稅，并立即對進(jìn)口汽車征收關(guān)稅。特朗普團(tuán)隊(duì)還在討論對貿(mào)易伙伴啟動所謂的301調(diào)查，并考慮征收15%的臨時關(guān)稅。
【4】美國總統(tǒng)特朗普簽署行政命令，取消了前總統(tǒng)拜登政府時期將太陽能光伏(PV)組件和電解槽生產(chǎn)納入《國防生產(chǎn)法》(DPA)的決定。
【5】美國發(fā)布與俄烏會談聲明稱，美國和俄羅斯、烏克蘭已同意在黑海確保航行安全。
【6】美國科技企業(yè)高管和外國領(lǐng)導(dǎo)人敦促特朗普重新考慮對AI芯片的限制。
【7】歐盟委員會24日批準(zhǔn)一項(xiàng)總額50億歐元的德國國家資助計(jì)劃，以支持該國在歐盟碳排放交易體系內(nèi)的企業(yè)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)過程脫碳。
【8】英國、印度考慮搶在“4月2日”前降低對美稅收，以避免美國關(guān)稅打擊。其中，印度擬對230億美元美國商品削減關(guān)稅，并取消有爭議的6%數(shù)字稅。
【9】歐洲汽車制造商協(xié)會公布數(shù)據(jù)顯示，今年前兩個月，歐盟純電動汽車整體銷量為約25.5萬輛，同比增長28.4%，市場份額為15.2%。
【10】為了緩解住房可負(fù)擔(dān)性方面的壓力，澳大利亞政府宣布，從4月1日起的兩年時間內(nèi)，將禁止外國買家購買現(xiàn)房。
【11】日本央行行長植田和男稱，如果經(jīng)濟(jì)和物價走勢符合季度展望報告中的預(yù)測，預(yù)計(jì)將繼續(xù)加息。
【12】博鰲亞洲論壇旗艦報告：預(yù)計(jì)2025年亞洲加權(quán)實(shí)際GDP增長率為4.5%；預(yù)計(jì)2025年亞洲多數(shù)股票市場將保持上升態(tài)勢。
【13】商務(wù)部：各地正加緊編制汽車流通消費(fèi)改革試點(diǎn)工作方案。
【14】國務(wù)院副總理張國清強(qiáng)調(diào)，要加快完善平臺規(guī)則、算法、收費(fèi)、直播電商等相關(guān)法律法規(guī)，堅(jiān)決整治低質(zhì)低價“內(nèi)卷式”競爭等問題，嚴(yán)厲打擊假冒偽劣、虛假宣傳、虛構(gòu)優(yōu)惠、虛假比價、流量炒作等行為。
【15】上海發(fā)布2025重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)布局圖，并推出500億元的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級二期基金，和總規(guī)模達(dá)500億元以上的國資并購基金矩陣。
【16】廣東省統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-2月份，廣東規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長2.8%。
【17】數(shù)據(jù)顯示，截至3月25日，年內(nèi)各地發(fā)行地方債規(guī)模合計(jì)達(dá)25399.53億元，同比增長89.07%。
【18】江蘇金峰銅業(yè)有限公司二期銅桿生產(chǎn)項(xiàng)目正式投產(chǎn)。二期項(xiàng)目運(yùn)行一條SCR-7000連鑄連軋生產(chǎn)線，年產(chǎn)能達(dá)到35萬噸，目前企業(yè)總計(jì)T1低氧銅桿年產(chǎn)能50萬噸，無氧銅桿年產(chǎn)能5萬噸。
【19】據(jù)悉，湖南、廣西、廣東一帶因河流污染正在經(jīng)歷環(huán)保檢查。目前，廣西地區(qū)部分再生鉛煉廠已經(jīng)表示停收廢電瓶，具體天數(shù)尚未確定。
【20】挪威Hydro將投資1.56億美元建設(shè)新鋁桿鑄造廠。預(yù)計(jì)年產(chǎn)能達(dá)11萬噸，計(jì)劃于2028年投產(chǎn)。
【21】世界鋼鐵協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2月全球粗鋼產(chǎn)量同比下降3.4%至1.447億噸。其中，中國粗鋼產(chǎn)量同比下降3.3%至7890萬噸。
【22】24日，摩根大通（JPMorgan）表達(dá)了對全球銅市場的樂觀態(tài)度，預(yù)計(jì)到2025年，銅需求將持續(xù)增長。從明年開始，全球銅市場將出現(xiàn)缺口，預(yù)計(jì)到2030年，缺口將擴(kuò)大到每年300萬噸左右。銅價有可能升至每噸11,500美元。
【23】國際鉛鋅研究小組(ILZSG)報告顯示，2025年1月全球鋅市為供應(yīng)短缺1萬噸，上個月為供應(yīng)短缺4.11萬噸。2025年1月全球鉛市為供應(yīng)過剩1000噸，上個月為供應(yīng)短缺1.59萬噸。
【24】國際鉛鋅研究小組(ILZSG)報告顯示，2025年1月全球精煉鋅消費(fèi)量為113.45萬噸，上個月為119.03萬噸。2025年1月全球精煉鉛消費(fèi)量為105.94萬噸，上個月為112.07萬噸。
【25】標(biāo)普全球（S&P Global）的數(shù)據(jù)顯示，2024年黃金再次成為全球采礦業(yè)并購的最大礦種，并購案件和并購額占總并購的70%。
【26】25日消息，澳大利亞Magmatic Resources在新南威爾士州的Myall項(xiàng)目中確定了一個潛在的新銅/金發(fā)現(xiàn)，該公司正在與鐵礦石巨頭Fortescue進(jìn)行農(nóng)場和合資勘探計(jì)劃。

3月25日中金早餐：
【1】24日隔夜收盤：LME期銅報9934.5美元/噸，鋅報2938.5美元/噸，鎳報16005美元/噸，鋁報2614.5美元/噸，錫報34275美元/噸，鉛報2036美元/噸。??
【2】24日隔夜金融市場收盤行情：美元指數(shù)報104.31，離岸人民幣對美元報7.2636；美國三大股指全線收漲；歐洲三大股指收盤小幅下跌；國際油價全線上漲，美油報69.16美元/桶，布油報72.42美元/桶；COMEX黃金期貨報3017.6美元/盎司。
【3】美國總統(tǒng)特朗普宣布，將對購買委內(nèi)瑞拉石油和天然氣的國家征收25%的關(guān)稅，相關(guān)關(guān)稅將于4月2日生效。特朗普還表示，將在未來幾天內(nèi)宣布對汽車、木材和芯片等商品實(shí)施額外關(guān)稅。
【4】特朗普再度催促美聯(lián)儲：物價正在下降，希望央行降低利率。
【5】亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克在接受采訪時表示，他目前預(yù)計(jì)今年只會降息一次。這低于他之前預(yù)期的兩次降息。
【6】3月24日消息，土耳其資本市場委員會禁止伊斯坦布爾證券交易所賣空交易1個月。
【7】央行宣布，將于3月25日開展4500億元MLF操作，并從本月起將MLF操作由單一價位中標(biāo)調(diào)整為多重價位中標(biāo)（即美式招標(biāo)）。
【8】財(cái)政部公布，1-2月，全國一般公共預(yù)算收入43856億元，同比下降1.6%；其中，證券交易印花稅238億元，同比增長58.9%。
【9】人社部發(fā)布通知，將小微企業(yè)主、個體工商戶等個人納入穩(wěn)崗擴(kuò)崗專項(xiàng)貸款支持范圍。同時，將小微企業(yè)最高授信由3000萬元提高至5000萬元，對個人最高授信1000萬元。
【10】臺積電將于4月1日起接受2nm晶圓訂單預(yù)訂，在全球率先量產(chǎn)2nm，預(yù)計(jì)今年年底月產(chǎn)能將達(dá)到5萬片，潛在客戶包括蘋果、AMD、Intel、博通等。
【11】深圳優(yōu)先推廣電動自行車換電模式，計(jì)劃新增充換電口（倉位）2萬個。
【12】根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)庫，2025年1-2月汽車產(chǎn)量前十名的省份分別是安徽、廣東、江蘇、山東、重慶、陜西、浙江、湖南、河南和北京，前三名產(chǎn)量分別是44.48萬、37.65萬、37.16萬。
【13】紫金礦業(yè)2024年礦產(chǎn)銅產(chǎn)量同比增6%至107萬噸。
【14】洛陽鉬業(yè)2024年銅金屬產(chǎn)量同比增55%為65.02萬噸。
【15】消息稱多家新疆鋼鐵企業(yè)開始實(shí)施減產(chǎn)措施。八一鋼鐵相關(guān)部門確認(rèn)，已收到減產(chǎn)通知文件，自24日起日粗鋼產(chǎn)量將減少10%，通知中未明確減產(chǎn)期限。
【16】2025年1月中國出口鋁板帶23.94萬噸，環(huán)比下降9.12%，同比下降12.04%；2025年2月中國出口鋁板帶19.72萬噸，環(huán)比下降17.63%，同比下降8.87%。
【17】2025年1月中國出口鋁箔11.92萬噸，環(huán)比上升3.32%，同比下降8.84%；2025年2月中國出口鋁箔9.72萬噸，環(huán)比下降18.42%，同比下降0.66%。
【18】阿聯(lián)酋宣布對美國投資1.4萬億美元，新建鋁冶煉廠在投資計(jì)劃之列。
【19】知名的銅多頭Kostas Bintas再次預(yù)測銅價將飆升至歷史新高，比目前水平上漲多達(dá)三分之一，原因是特朗普威脅要加征關(guān)稅，這正在耗盡全球銅庫存，并創(chuàng)造了前所未有的交易獲利機(jī)會。
【20】外媒報道，受美國關(guān)稅影響，德國鋁廢料可能全部流出。
【21】日本二月份粗鋼產(chǎn)量為640萬噸，同比下降8.5%。日本鋼鐵聯(lián)合會會長表示，美國對鋼鐵和汽車征收的關(guān)稅或使日本鋼鐵產(chǎn)量減少數(shù)百萬噸。
【22】19日，瑞士政府宣布自2025年1月起至2028年底，對本國鋼鐵和鋁行業(yè)實(shí)施能源補(bǔ)貼計(jì)劃，總金額達(dá)3700萬瑞士法郎（約4200萬美元）。
【23】24日，印尼貿(mào)易部公布數(shù)據(jù)顯示，印尼2月出口精煉錫3,926.93噸，較去年同期激增。
【24】牙買加鋁土礦開采和氧化鋁精煉企業(yè)Jamalco已宣布一項(xiàng)高達(dá)7050萬美元（110億牙買加元）的巨額投資，旨在通過開采曼徹斯特地區(qū)的額外鋁土礦儲量來延長其采礦活動的運(yùn)營壽命。
【25】現(xiàn)代汽車將對美國本土產(chǎn)業(yè)投資200億美元，其中包括在路易斯安那州投資50億美元建設(shè)一座鋼鐵廠。
【26】印度商工部發(fā)布公告，對原產(chǎn)于或進(jìn)口自中國的厚度不超過80微米的鋁箔作出反傾銷肯定性終裁，并建議對涉案產(chǎn)品征收為期5年的反傾銷稅，稅額為479-721美元/噸。

3月24日中金早餐：
【1】21日倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME期銅報9852美元/噸，周漲0.73%；鋅報2927.5美元/噸，周跌1.51%；鎳報16210美元/噸，周跌1.58%；鋁報2624.5美元/噸，周跌2.13%；錫報34400美元/噸，周跌2.5%；鉛報2027美元/噸，周跌2.01%。
【2】21日美國三大股指小幅收漲；歐洲三大股指收盤全線下跌。美元指數(shù)報104.154，美油報68.29美元/桶，COMEX黃金期貨報3028.2美元/盎司。
【3】美國總統(tǒng)特朗普簽署一項(xiàng)行政令，旨在提高美國國內(nèi)關(guān)鍵礦物的產(chǎn)量。涉及的關(guān)鍵礦產(chǎn)包括鈾、銅、鉀肥、黃金等，煤炭也有可能納入。銅和黃金此前在美國不被認(rèn)為是關(guān)鍵礦物。
【4】針對美“關(guān)稅大棒”，法國等歐盟國家要求歐盟做好采取強(qiáng)有力反制措施的準(zhǔn)備。報道稱，歐盟可以考慮對貿(mào)易、服務(wù)、知識產(chǎn)權(quán)和政府采購準(zhǔn)入做出限制。
【5】印度總理莫迪政府決定放棄230億美元的國內(nèi)制造業(yè)激勵計(jì)劃。
【6】央行：建議加大貨幣政策調(diào)控強(qiáng)度，擇機(jī)降準(zhǔn)降息。
【7】國務(wù)院總理李強(qiáng)會見美國聯(lián)邦參議員戴安斯一行。李強(qiáng)表示，打貿(mào)易戰(zhàn)沒有贏家。沒有哪個國家的發(fā)展繁榮是靠加征關(guān)稅實(shí)現(xiàn)的，只能靠開放、靠合作。我們應(yīng)當(dāng)通過做大合作蛋糕，用更多利益增量去解決貿(mào)易不平衡等問題。
【8】財(cái)政部部長藍(lán)佛安表示，今年財(cái)政政策的著力點(diǎn)之一在于大力提振消費(fèi)。今年安排超長期特別國債資金3000億元支持消費(fèi)“以舊換新”。
【9】國務(wù)院辦公廳發(fā)文進(jìn)一步加強(qiáng)貿(mào)易政策合規(guī)工作，要求對擬出臺的貿(mào)易政策措施是否合規(guī)開展評估，推動建設(shè)更高水平開放型經(jīng)濟(jì)新體制。
【10】金融監(jiān)管總局最新文件明確，對于信用良好、有大額消費(fèi)需求的客戶，個人互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款金額上限可階段性從20萬元提高至30萬元；針對有長期消費(fèi)需求的客戶，商業(yè)銀行可將個人消費(fèi)貸款期限階段性由不超過5年延長至不超過7年。
【11】2025全國家電消費(fèi)季啟動。商務(wù)部將以此為契機(jī)，優(yōu)化“政策+活動”驅(qū)動機(jī)制，鼓勵廠商出新、平臺讓利、企業(yè)優(yōu)惠，放大家電以舊換新政策效應(yīng)，釋放家電更新消費(fèi)潛力。
【12】21日上午，廣州正式啟動首批配售型保障房申購意向預(yù)登記工作，成為國內(nèi)第一個推出配售型保障房的一線城市。首批推出的兩個項(xiàng)目為蘿崗和苑、嘉翠苑，銷售基準(zhǔn)價分別為15800元/平方米、17300元/平方米
【13】杭州今年全面推動落實(shí)舊房裝修補(bǔ)貼工作，2023年1月1日前合法建成的城鄉(xiāng)住宅房屋，個人消費(fèi)者購置用于其裝修和廚衛(wèi)等局部改造所需物品和材料，可以申請補(bǔ)貼。
【14】必和必拓首席執(zhí)行官韓慕睿在中國高層發(fā)展論壇表示，預(yù)計(jì)未來十年全球銅供應(yīng)缺口將達(dá)到1000萬噸。到2034年的十年間，銅礦開采需要1.8萬億元人民幣（2500億美元）的增長資本支出。
【15】據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2025年1-2月份國內(nèi)鋁型材（稅則號76041010，76041090，76042100，76042910，76042990） 出口量12.47萬噸，同比下降27.02%。
【16】中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副會長姜維表示，供需失衡是當(dāng)前影響行業(yè)發(fā)展的主要矛盾?？禺a(chǎn)、行業(yè)自律減產(chǎn)都是權(quán)宜之計(jì)。
【17】近日，日照綠能資源循環(huán)有限公司正式注冊成立，注冊資本5000萬元人民幣。公司經(jīng)營范圍涵蓋再生資源回收（除生產(chǎn)性廢舊金屬）、生產(chǎn)性廢舊金屬回收、再生資源銷售與加工、非金屬廢料和碎屑加工處理等。
【18】2025年1月中國進(jìn)口鋁土礦1621萬噸，環(huán)比增加8.23%，同比增加23.31%。2025年1-2月，中國累計(jì)進(jìn)口鋁土礦3062萬噸，同比增加25.6%。
【19】據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2025年1月中國進(jìn)口陽極銅6.39萬噸，環(huán)比減少20.31%，同比減少11.73%；2月中國進(jìn)口陽極銅5.64萬噸，環(huán)比減少11.74%，同比減少11.41%；2025年1-2月累計(jì)進(jìn)口陽極銅12.03萬噸，累計(jì)同比減少11.58%。
【20】2025年1-2月鋁線纜出口共計(jì)3.89萬噸，其中1月出口2.35萬噸，同比增加4.5%，2月出口1.53萬噸，同比增加2.2%。
【21】2025年2月進(jìn)口鋅精礦46.14萬噸（實(shí)物噸），2月環(huán)比1月增加16.28%（6.46萬實(shí)物噸），同比增加83.73%，1-2月累計(jì)鋅精礦進(jìn)口量為85.83萬噸（實(shí)物噸），累計(jì)同比增加32.64%。
【22】在COMEX與LME銅價差拉漲背景下，全球貿(mào)易流轉(zhuǎn)發(fā)生變化。2025年1月，中國從智利、秘魯進(jìn)口同比減少54.60%、36.91%；2025年2月，中國從智利、秘魯進(jìn)口同比減少45.63%、64.28%。
【23】海灣合作委員會（GCC）各國決定對來自中國的鋁進(jìn)口產(chǎn)品征收反傾銷稅。此次反傾銷稅適用于從中國進(jìn)口或出口至GCC國家的鋁合金產(chǎn)品，具體涵蓋厚度在2.0毫米至8毫米之間的涂層或著色的矩形（包括正方形）鋁合金板、片、卷材和帶材。
【24】印度鋼鐵電力集團(tuán)JSW集團(tuán)計(jì)劃在2028/29年度之前，在印度東部的奧里薩邦建立一座產(chǎn)能為50萬噸的銅冶煉廠，使用秘魯和智利的銅精礦作為原材料。
【25】美國內(nèi)政部長伯古姆宣布采取措施，開放更多土地用于石油和天然氣租賃，并取消對在阿拉斯加建設(shè)液化天然氣管道和采礦道路的限制。
【26】印尼Amman礦業(yè)公司宣布，2024年其銅精礦產(chǎn)量達(dá)755083干噸，同比增長39%，2023年產(chǎn)量為541893噸。
【27】韋丹塔將確定全球首座300萬噸綠色電解鋁廠的選址。通過能源結(jié)構(gòu)調(diào)整與工藝升級，韋丹塔預(yù)計(jì)將使鋁生產(chǎn)成本降低400美元/噸，這一降幅相當(dāng)于當(dāng)前國際鋁價的12%。
【28】印度最大的鋁和銅生產(chǎn)商之一Hindalco Industries表示，計(jì)劃向其鋁、銅和特種氧化鋁業(yè)務(wù)投資4500億盧比（52.1億美元）。這筆投資將用于生產(chǎn)上游產(chǎn)品以及高精度的工程產(chǎn)品。
【29】印度商工部發(fā)布公告，對進(jìn)口非合金和合金扁鋼制品（Non-Alloy and Alloy Steel Flat Products）作出保障措施肯定性初裁，建議對涉案產(chǎn)品征收12%的臨時保障措施稅，有效期為200天。
【30】2025年1月中國碳酸鋰進(jìn)口數(shù)量為2.01萬噸，同比增加93.4%；1月中國碳酸鋰出口數(shù)量為399噸，同比增加103.1%。2月中國碳酸鋰進(jìn)口數(shù)量為1.23萬噸，同比增加6.4%；2月中國碳酸鋰出口數(shù)量為417噸，環(huán)比增加4.6%，同比減少5.6%。
【31】2025年1月中國氫氧化鋰出口數(shù)量為3221噸，同比減少65.1%；2月中國氫氧化鋰出口數(shù)量為4325噸，同比減少51.8%。1月中國氫氧化鋰進(jìn)口數(shù)量為1015噸，同比增加0.7%；2月中國氫氧化鋰進(jìn)口數(shù)量為1365噸，同比增加33.1%。

3月21日中金早餐：
【1】20日隔夜倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME期銅報9910美元/噸，鋅報2919美元/噸，鎳報16215美元/噸，鋁報2657美元/噸，錫報35345美元/噸，鉛報2049.5美元/噸。
【2】20日隔夜金融市場收盤行情：美元指數(shù)漲0.34%報103.82，美油漲2.18%報68.37美元/桶，COMEX黃金漲0.38%報3052.8美元/盎司。
【3】美國三大股指小幅收跌；歐洲三大股指收盤全線下跌。
【4】歐洲央行行長拉加德：歐洲央行的分析顯示，（美國）對來自歐洲的進(jìn)口征收25%的關(guān)稅將在第一年內(nèi)使歐元區(qū)增長降低約0.3個百分點(diǎn)。歐洲以提高美國進(jìn)口商品關(guān)稅的形式做出的回應(yīng)，將把這一數(shù)字進(jìn)一步提高到約0.5個百分點(diǎn)。
【5】歐洲央行行長拉加德表示，應(yīng)對當(dāng)前美國貿(mào)易政策轉(zhuǎn)變的答案應(yīng)該是加強(qiáng)（而不是減少）貿(mào)易一體化，包括與全球貿(mào)易伙伴和歐盟內(nèi)部的貿(mào)易一體化。
【6】歐洲央行經(jīng)濟(jì)公報：預(yù)計(jì)歐元區(qū)2025年總體通脹率平均為2.3%，2026年為1.9%，2027年為2.0%，潛在通脹率預(yù)計(jì)將穩(wěn)定在2%的中期目標(biāo)附近。
【7】歐盟把對美國威士忌征收50%關(guān)稅的計(jì)劃推遲到4月中旬，配合針對美國鋼鋁關(guān)稅的更廣泛反制措施。
【8】英國央行維持基準(zhǔn)利率在4.5%不變，符合市場預(yù)期。
【9】瑞士央行周四將政策利率從0.5%下調(diào)至0.25%，為自2022年9月以來的最低利率，是連續(xù)第五次降息，符合預(yù)期。
【10】日本共同社報道，日本三菱汽車計(jì)劃委托鴻海集團(tuán)生產(chǎn)電動車。
【11】截至2024年12月止，中國持有的美國國債規(guī)模降至7590億美元，較2023年12月的8163億美元減少了573億美元，降幅約為7% 。?這一持倉規(guī)模為2009年以來的最低水平 。
【12】國家領(lǐng)導(dǎo)人在云南考察時強(qiáng)調(diào)，要以科技創(chuàng)新為引領(lǐng)做強(qiáng)做優(yōu)做大資源型產(chǎn)業(yè)，積極發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)。要高質(zhì)量建設(shè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，加強(qiáng)交通物流、能源、數(shù)字信息等大通道建設(shè)。
【13】中國3月LPR出爐，1年期LPR為3.1%，5年期以上LPR為3.6%，連續(xù)5個月維持不變，符合預(yù)期。
【14】2024年我國集裝箱總產(chǎn)量超過810萬標(biāo)準(zhǔn)箱，較2023年增長268.2%，再創(chuàng)歷史新高。
【15】中指研究院發(fā)布報告顯示，2024年百強(qiáng)企業(yè)銷售總額、銷售面積分別為39483.8億元、19546.3萬平方米，同比分別下降26%、24.4%。
【16】國家能源局公布，截至2月底，全國累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量34億千瓦，同比增長14.5%。其中，太陽能發(fā)電裝機(jī)容量9.3億千瓦，同比增長42.9%；風(fēng)電裝機(jī)容量5.3億千瓦，同比增長17.6%。
【17】初步統(tǒng)計(jì)，2024年末，我國金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為495.59萬億元，同比增長7.5%。
【18】國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年1-2月鋁材累計(jì)產(chǎn)量967.4萬噸，同比增長3.6%。從分省市數(shù)據(jù)來看，1-2月，山東以產(chǎn)量225.95萬噸位列第一，河南產(chǎn)量195.41萬噸排在第二，廣西產(chǎn)量67.22萬噸排在第三。
【19】2025年1-2月中國銅材產(chǎn)量316.3萬噸，同比增長4.2%。其中，產(chǎn)量排名前三的省份分別是江西、浙江和江蘇，江西銅材產(chǎn)量為83.24萬噸。
【20】中國2025年1-2月精煉銅（電解銅）產(chǎn)量為230萬噸，同比增加3.7%；1-2月銅材產(chǎn)量為316萬噸，同比增加4.29%。
【21】中國2025年1-2月鉛產(chǎn)量為117.4萬噸，同比增長1.8%；1-2月鋅產(chǎn)量為112.6萬噸，同比減少6.8%。
【22】中國2025年1-2月原鋁（電解鋁）產(chǎn)量為731.8萬噸，同比增長2.6%；1-2月氧化鋁產(chǎn)量為1513.3萬噸，同比增長13.1%；1-2月鋁材產(chǎn)量為967.4萬噸，同比增長3.6%；1-2月鋁合金產(chǎn)量為249.1萬噸，同比增長12.7%。
【23】2025年1-2月中國氧化鋁累計(jì)產(chǎn)量1513.3萬噸，同比增長13.1%。從分省市數(shù)據(jù)來看，1-2月，山東以產(chǎn)量535.05萬噸位列第一，山西產(chǎn)量348.35萬噸排在第二，廣西產(chǎn)量261.42萬噸排在第三。
【24】2025年1月鎳礦進(jìn)口量91.19萬噸，環(huán)比減少39.99%，同比減少11.10%；2月鎳礦進(jìn)口量114.61萬噸，環(huán)比增加25.68%，同比減少6.30%。
【25】2025年1月中國精煉鎳出口量14071.354噸，環(huán)比減少17.88%，同比增加。本月精煉鎳凈進(jìn)口11507.742噸，環(huán)比減少366.72%，同比增加351.20%；2月中國精煉鎳出口量20201.195噸，環(huán)比增加43.56%，同比增加767.60%。1-2月，中國精煉鎳?yán)塾?jì)出口量34272.549噸，同比增加370.82%。
【26】2025年1月中國精煉鎳進(jìn)口量25579.096噸，環(huán)比增加39.82%，同比增加294.15%；2月份精煉鎳進(jìn)口量7597.601噸，環(huán)比減少70.30%，同比增加31.78%。1-2月，中國精煉鎳?yán)塾?jì)進(jìn)口量33176.697噸，同比增加170.72%。
【27】據(jù)外媒報道，哈薩克斯坦Kazakhmys旗下銅礦發(fā)生生產(chǎn)事故，礦山坍塌導(dǎo)致多名員工死亡，目前涉事礦區(qū)已暫停生產(chǎn)運(yùn)營。
【28】根據(jù)業(yè)內(nèi)援引四位了解貨運(yùn)情況的知情人士的說法，未來幾周預(yù)計(jì)將有10萬-15萬噸精煉銅的運(yùn)抵美國。其中一些知情人士表示，由于數(shù)量巨大，貿(mào)易商正在新奧爾良和巴爾的摩預(yù)訂額外的倉儲空間，以容納這些貨物。
【29】New World組建經(jīng)驗(yàn)豐富的團(tuán)隊(duì)來推進(jìn)亞利桑那州銅礦項(xiàng)目。該項(xiàng)目計(jì)劃開發(fā)一個年產(chǎn)量為120萬噸、使用壽命為12.2年的地下開采項(xiàng)目，在礦山壽命期內(nèi)，預(yù)計(jì)將產(chǎn)出約34.11萬噸銅當(dāng)量金屬，即每年產(chǎn)出3.01萬噸銅當(dāng)量金屬。
【30】挪威海德魯（Hydro）旗下位于西班牙的Torija鋁回收工廠舉行開工奠基儀式。該項(xiàng)目投資1.8億歐元，每年可生產(chǎn)12萬噸擠壓錠，計(jì)劃于2026年開始運(yùn)營。
【31】據(jù)外媒報道，3月12日提交給倫敦證交所的文件顯示，摩根大通已收購澳大利亞礦業(yè)集團(tuán)力拓5.36%的股份。
【32】外媒消息，ATEX Resources在智利北部Valeriano銅金項(xiàng)目的鉆探結(jié)果顯示，銅品位高達(dá)2.21%。
【33】據(jù)媒體報道，剛果（金）考慮采取措施加強(qiáng)對鈷出口的臨時禁令，包括與全球第二大鈷供應(yīng)國印尼合作。
【34】俄羅斯金屬和礦業(yè)巨頭諾里爾斯克鎳業(yè)公司（Nornickel）的負(fù)責(zé)人Vladimir Potanin表示，他預(yù)計(jì)未來幾個月將有關(guān)于該公司在中國的一家銅生產(chǎn)合資企業(yè)的消息。
【35】韓國貿(mào)易、工業(yè)和能源部表示，為應(yīng)對貿(mào)易壁壘和不公平進(jìn)口導(dǎo)致的鋼鐵行業(yè)危機(jī)，韓國將采取措施防止規(guī)避該國對進(jìn)口鋼鐵產(chǎn)品征收的反傾銷稅的行為，以保護(hù)當(dāng)?shù)劁撹F行業(yè)。
【36】歐盟對摩洛哥鋁合金車輪實(shí)施5.6%至31.4%的反補(bǔ)貼稅，具體稅率取決于企業(yè)是否僅受摩洛哥政府補(bǔ)貼，或同時受中國BRI資金支持。
【37】加拿大已向世界貿(mào)易組織（WTO）請求與美國進(jìn)行爭端磋商，針對美國對來自加拿大的部分鋼鐵和鋁產(chǎn)品征收進(jìn)口關(guān)稅。該請求于3月13日向WTO成員通報。
【38】19日，一位高級官員周三表示，哥倫比亞政府將于5月啟動銅礦開采項(xiàng)目的拍賣活動，這是為了滿足國內(nèi)對這種工業(yè)金屬的需求，同時減輕對外國供應(yīng)的依賴而采取的舉措之一。

3月20日中金早餐：
【1】20日隔夜收盤：倫銅9997漲95，鋁2673漲22，鋅2927跌32，鉛2089跌2，鎳16415漲140，錫34850跌555；滬銅主力81230漲580，鋁20730漲65，鋅23750跌90，鉛17655跌10，鎳130870漲480，錫278690跌2680，不銹鋼13470漲5。
【2】20日隔夜金融市場收盤行情：美元指數(shù)103.45跌0.02%，在岸人民幣7.2231漲0.07%，美原油66.91漲0.25%，美黃金3041.2漲0.59%。
【3】德國、法國、意大利等九個歐盟國家正式簽署協(xié)議，組建“半導(dǎo)體聯(lián)盟”，旨在通過協(xié)同合作提升芯片自給能力，并強(qiáng)化自身在全球半導(dǎo)體版圖的地位。
【4】美聯(lián)儲于當(dāng)?shù)貢r間3月19日宣布維持基準(zhǔn)利率不變，仍維持在4.25%-4.5%區(qū)間，并表示年內(nèi)可能會進(jìn)行降息。美聯(lián)儲將于4月1日開始放慢縮表節(jié)奏，將美債減持上限從250億美元/月放緩至50億美元/月，MBS減持上限維持在350億美元/月。美聯(lián)儲大幅下調(diào)2025年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，同時上調(diào)通脹預(yù)期。
【5】美聯(lián)儲主席鮑威爾重申，美聯(lián)儲無需急于調(diào)整貨幣政策的立場，稱已做好充分準(zhǔn)備，耐心等待更清晰的市場信息。
【6】美經(jīng)濟(jì)學(xué)者批政府關(guān)稅政策：不會讓美國重新走上工業(yè)化的道路。
【7】德國數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)公司（Statista）發(fā)布的報告顯示，與其他國家相比，中國受貿(mào)易戰(zhàn)的影響最小。根據(jù)預(yù)測，與沒有實(shí)施關(guān)稅的基線情境相比，美國對所有非原料類進(jìn)口加征10%的關(guān)稅以及后續(xù)的回應(yīng)措施將在近三年使中國的GDP下降0.1%。
【8】日本汽車行業(yè)游說團(tuán)體的負(fù)責(zé)人周三警告稱，美國總統(tǒng)特朗普擬在4月2日開始征收關(guān)稅的計(jì)劃，可能使汽車制造商和供應(yīng)商不得不對生產(chǎn)計(jì)劃做出重大調(diào)整。
【9】政治動蕩重挫金融市場，土耳其上演股債匯三殺。伊斯坦堡100指數(shù)創(chuàng)2021年以來最大跌幅，土耳其里拉兌美元跌至歷史新低。
【10】中國財(cái)政部將于近日在英國倫敦發(fā)行人民幣綠色主權(quán)債券，規(guī)模不超過60億元人民幣。
【11】三部門發(fā)布新能源公交車更新補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則，對更新新能源城市公交車每輛車平均補(bǔ)貼8萬元；其中，對更換動力電池的，每輛車平均補(bǔ)貼4.2萬元。
【12】廣東組建總規(guī)模100億元的人工智能與機(jī)器人產(chǎn)業(yè)投資基金，目前該基金已儲備擬投資項(xiàng)目10余個。
【13】2025年度中央安全生產(chǎn)考核巡查一季度安全生產(chǎn)明查暗訪正式啟動。由國務(wù)院安委會有關(guān)成員單位負(fù)責(zé)同志帶隊(duì)的22個中央安全生產(chǎn)考核巡查組陸續(xù)進(jìn)駐31個省、自治區(qū)、直轄市和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)，開展一季度安全生產(chǎn)明查暗訪。
【14】國家發(fā)改委：自2025年3月19日24時起，國內(nèi)汽、柴油價格每噸分別降低280元和270元。
【15】蔚來與寧德時代簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，將共同打造全球最大換電網(wǎng)絡(luò)，并推進(jìn)行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一。同時，寧德時代將對蔚來能源戰(zhàn)略投資不超過25億元。
【16】美的集團(tuán)研發(fā)的人形機(jī)器人曝光，這款機(jī)器人不僅能跳舞、能“比心”，也能聽懂語音指令并按照指令去完成相應(yīng)操作。
【17】小米汽車：小米集團(tuán)將擴(kuò)大在建的北京第二座電動汽車生產(chǎn)工廠規(guī)模，將納入相鄰的一個約52公頃的地塊用于擴(kuò)建。
【18】從商務(wù)部獲悉，截至3月18日，我國電動自行車以舊換新共交售舊車、換購新車各204.4萬輛，帶動新車銷售56.1億元。
【19】《國務(wù)院關(guān)于涉外知識產(chǎn)權(quán)糾紛處理的規(guī)定》公布，明確對外國國家以知識產(chǎn)權(quán)糾紛為借口對我國進(jìn)行遏制、打壓，對我國公民、組織采取歧視性限制措施等，國務(wù)院有關(guān)部門可以依法采取相應(yīng)反制和限制措施。
【20】住建部：加力實(shí)施城中村和危舊房改造、推進(jìn)收購存量商品房、加快構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，從供需兩端持續(xù)發(fā)力，推動房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)。
【21】記者近日從四川省自然資源部門獲悉，四川青川毛灣里錳礦普查項(xiàng)目取得重大突破，探獲錳礦資源量606.7萬噸。
【22】根據(jù)一份歐盟委員會的草案文件，布魯塞爾正考慮采取措施限制鋁進(jìn)口，以保護(hù)本土產(chǎn)業(yè)。與此同時，歐盟還計(jì)劃對廢金屬出口征收關(guān)稅，以增強(qiáng)本地區(qū)的生產(chǎn)能力，應(yīng)對全球競爭壓力。
【23】歐盟已宣布計(jì)劃到2026年徹底淘汰俄羅斯鋁進(jìn)口，并于今年2月24日出臺第16輪對俄制裁，其中包括對俄原鋁的直接進(jìn)口禁令，同時設(shè)立27.5萬噸的過渡配額，以便企業(yè)逐步適應(yīng)新規(guī)。
【24】3月17日，印度財(cái)政部宣布對中國鋁箔進(jìn)口征收每噸619至873美元的臨時反傾銷稅，適用于厚度5.5至80微米的鋁箔。
【25】印度鋁業(yè)協(xié)會（AAI）呼吁政府延長“出口產(chǎn)品關(guān)稅或稅收減免計(jì)劃”（RODTEP）對特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)（SEZ）鋁生產(chǎn)企業(yè)的適用期限，該政策已于今年2月失效。
【26】Jamalco計(jì)劃投資7050萬美元，在曼徹斯特地區(qū)拓展鋁土礦資源，以延長礦區(qū)運(yùn)營壽命。該項(xiàng)目將在2025至2027年實(shí)施，旨在穩(wěn)定氧化鋁供應(yīng)。
【27】消息稱歐盟將收緊鋼鐵進(jìn)口配額，從4月1日起將進(jìn)口配額再減少15%。此舉旨在防止美國征收新關(guān)稅后廉價鋼鐵涌入歐洲市場。
【28】18日，沙特工業(yè)和礦產(chǎn)資源部向幾家本地和國際公司頒發(fā)了采礦勘探許可證。這些地區(qū)富含基本金屬和貴金屬，包括銅、鋅、金和銀。
【29】剛果（金）東部?；饏f(xié)議或推動全球第三大錫礦恢復(fù)運(yùn)營，減輕對供應(yīng)端沖擊。
【30】印度政府稱印度建議對某些鋼鐵產(chǎn)品征收12%的保護(hù)性關(guān)稅或臨時稅，期限為200天。
【31】澳大利亞銅礦商Hillgrove Resources正在加快推進(jìn)其在南澳大利亞州運(yùn)營的Kanmantoo礦的Nugent礦床的開發(fā)工作，公司最終目標(biāo)是在2026年上半年將采礦和加工速率提高約25%，從每年140萬噸提升至每年180萬噸。
【32】外媒3月19日消息，贊比亞財(cái)政部長Situmbeko Musokotwane表示，重振采礦業(yè)的努力已初見成效。2024年贊比亞銅產(chǎn)量增加12%至820676噸，高于2023年的732583噸。
【33】印尼最大的鎳加工商Morowali未受洪水影響。根據(jù)礦業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，該工業(yè)園去年生產(chǎn)了印尼約五分之一的鎳生鐵。

3月19日中金早餐：
【1】19日隔夜收盤：倫銅9902漲37，鋁2651跌40，鋅2960平0，鉛2091漲7，鎳16275跌135，錫35405漲205；滬銅主力80550漲200，鋁20650跌185，鋅23870跌70，鉛17605漲15，鎳129600跌1130，錫281500漲810，不銹鋼13455跌50。
【2】19日隔夜金融市場收盤行情：美元指數(shù)103.24漲0.02%，在岸人民幣7.224跌0.01%，美原油66.75跌0.13%，美黃金3040.8平0%，美白銀34.818跌0.51%，美精銅5.0165跌0.22%。
【3】美國三大股指全線收跌；歐洲三大股指收盤全線上漲。
【4】美國白宮發(fā)布聲明表示，美國總統(tǒng)特朗普與俄羅斯總統(tǒng)普京通話，雙方談到了烏克蘭沖突中和平與停火的必要性，且都同意這場沖突需要以持久和平結(jié)束。雙方還強(qiáng)調(diào)需要改善美國和俄羅斯之間的雙邊關(guān)系。
【5】美國財(cái)政部長貝森特表示，針對各國貿(mào)易限制措施的“關(guān)稅編號”將在4月2日正式生效。15%的國家將占據(jù)大部分被征收關(guān)稅的份額。
【6】德國聯(lián)邦議院通過數(shù)千億歐元的財(cái)政草案，以擴(kuò)大債務(wù)用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、國防開支和氣候保護(hù)等關(guān)鍵領(lǐng)域。該財(cái)政方案仍需在3月21日獲得聯(lián)邦參議院的批準(zhǔn)。
【7】加拿大總理卡尼表示，并不打算對美國關(guān)稅進(jìn)行協(xié)調(diào)報復(fù)；已邀請澤連斯基參加6月份在加拿大舉行的七國集團(tuán)峰會。
【8】日本央行將于周三維持利率不變，因?yàn)檎咧贫ㄕ邔⒒ㄙM(fèi)更多時間來判斷美國提高關(guān)稅的前景將如何影響依賴出口的經(jīng)濟(jì)。
【9】國家領(lǐng)導(dǎo)人在貴州考察時強(qiáng)調(diào)，要加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，積極發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，做強(qiáng)做優(yōu)數(shù)字經(jīng)濟(jì)、新能源等產(chǎn)業(yè)。堅(jiān)決破除地方保護(hù)、市場分割、“內(nèi)卷式”競爭。
【10】三部門部署實(shí)施國三、國四營運(yùn)貨車報廢更新，2025年期間，提前報廢舊車最高補(bǔ)貼4.5萬元/輛，購買新車最高補(bǔ)貼9.5萬元/輛。
【11】國家能源局：2月份，全社會用電量7434億千瓦時，同比增長8.6%。
【12】中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會定于3月27-28日，召開2025年房地產(chǎn)市場形勢報告會暨全國一級資質(zhì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)座談會，促進(jìn)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)了解宏觀經(jīng)濟(jì)背景下房地產(chǎn)市場趨勢，探索房地產(chǎn)發(fā)展新模式，推動房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)。
【13】記者18日從國家開發(fā)銀行獲悉，國開行年初圍繞機(jī)場、鐵路、公路等重點(diǎn)領(lǐng)域靠前發(fā)力，今年前2個月發(fā)放交通領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施貸款835億元。
【14】中國汽車工業(yè)協(xié)會倡議規(guī)范企業(yè)數(shù)據(jù)發(fā)布，停止對外發(fā)布銷量周榜；倡導(dǎo)良性競爭，禁止通過拉踩、攀比制造惡性競爭，抵制炒作短期數(shù)據(jù)、渲染焦慮等行為。
【15】小米集團(tuán)發(fā)布“史上最強(qiáng)財(cái)報”，全年?duì)I收3659億元，同比增長35%；經(jīng)調(diào)整凈利潤272億元，同比增長41.3%。其中，智能電動汽車全年收入321億元，毛利率為18.5%。
【16】海關(guān)總署3月18日公布數(shù)據(jù)，中國2025年1月未鍛軋鋁及鋁材出口量為49萬噸，同比減少11.4%；2025年2月未鍛軋鋁及鋁材出口量為37萬噸，同比減少10.6%；1-2月未鍛軋鋁及鋁材出口量為86萬噸，同比減少11%。
【17】中國2025年1月鋁礦砂及其精礦進(jìn)口量為1621萬噸，同比增加23.3%；2025年2月鋁礦砂及其精礦進(jìn)口量為1441萬噸，同比增加28.3%；1-2月鋁礦砂及其精礦進(jìn)口量為3062萬噸，同比增加25.6%。
【18】中國2025年1月未鍛軋鋁及鋁材進(jìn)口量為29萬噸，同比減少24.3%；2025年2月未鍛軋鋁及鋁材進(jìn)口量為32萬噸，同比減少6.3%；1-2月未鍛軋鋁及鋁材進(jìn)口量為61萬噸，同比減少15.8%。
【19】中國2025年1月未鍛軋銅及銅材出口量為94428噸，同比增加23.1%；2025年2月未鍛軋銅及銅材出口量為87224噸，同比增加31.9%；1-2月未鍛軋銅及銅材出口量為181651噸，同比增加27.1%。
【20】中國2025年1月未鍛軋銅及銅材進(jìn)口量為42萬噸，同比減少19.5%；2025年2月未鍛軋銅及銅材進(jìn)口量為42萬噸，同比增加9.5%；1-2月未鍛軋銅及銅材進(jìn)口量為84萬噸，同比減少7.2%。
【20】中國2025年1月氧化鋁出口量為20萬噸，同比增加42.9%；2025年2月氧化鋁出口量為21萬噸，同比增加48.9%；1-2月氧化鋁出口量為40萬噸，同比增加45.9%。
【21】中國2025年1月銅礦砂及其精礦進(jìn)口量為253萬噸，同比增加3.2%；2025年2月銅礦砂及其精礦進(jìn)口量為218萬噸，同比減少0.7%；1-2月銅礦砂及其精礦進(jìn)口量為471萬噸，同比增加1.3%。
【22】中國2025年1月鐵礦砂及其精礦進(jìn)口量為9715萬噸，同比減少13%；2025年2月鐵礦砂及其精礦進(jìn)口量為9421萬噸，同比減少3.2%；1-2月鐵礦砂及其精礦進(jìn)口量為19136萬噸，同比減少8.4%。
【23】國際鋁業(yè)協(xié)會(IAI)：2025年1月全球氧化鋁產(chǎn)量為1283.0萬噸，日均產(chǎn)量為41.39萬噸。其中，中國1月氧化鋁預(yù)估產(chǎn)量為755萬噸，日均產(chǎn)量為24.35萬噸。
【24】上海黃金交易所發(fā)布通知指出，近期貴金屬價格持續(xù)大幅波動，市場風(fēng)險加劇。請各會員單位做好風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行，提示投資者做好風(fēng)險防范工作，合理控制倉位，理性投資。
【25】巴拿馬總統(tǒng)3月13日表示已批準(zhǔn)出口12萬實(shí)物噸Cobre Panama銅精礦，12萬實(shí)物噸的銅精礦將發(fā)往韓國Onsan冶煉廠和日本的三家冶煉廠，并未流入中國市場。
【26】據(jù)Mining.com網(wǎng)站報道，風(fēng)險情報企業(yè)維楓公司最新分析報告顯示，關(guān)稅和市場動蕩迫使鈷、銅、金和鋰等關(guān)鍵礦產(chǎn)豐富的國家對資源的控制超出以往。
【27】據(jù)礦業(yè)期刊報道，美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）在最新版《礦產(chǎn)品概要》中，將越南稀土儲量從之前的2200萬噸下調(diào)為350萬噸。
【28】世界鋼鐵協(xié)會（WSA）公開的數(shù)據(jù)顯示，馬來西亞是東南亞地區(qū)重要的鋼鐵生產(chǎn)、消費(fèi)及出口國家。馬來西亞的粗鋼產(chǎn)量從2017年的280萬噸增長至2024年的880萬噸，年復(fù)合增長率高達(dá)17.7%。
【29】因貿(mào)易風(fēng)險居高不下，知名投行瑞銀本周一上調(diào)黃金目標(biāo)價至3200美元，高于該行之前預(yù)測的3000美元。
【30】俄羅斯直接投資基金總裁基里爾·德米特里耶夫表示，俄羅斯和美國可以在稀土金屬領(lǐng)域開展合作，俄羅斯對美國伙伴投資礦藏持開放態(tài)度。
【31】加拿大資源公司謝里特(Sherritt)發(fā)布的報告顯示，2024年第四季度公司精煉鎳（鎳豆）產(chǎn)量為7706噸，環(huán)比減少11.08%，同比增加2.91%。
【32】芝商所公告稱，將一公斤黃金期貨（Gold Kilo）、倫敦現(xiàn)貨黃金期貨、倫敦現(xiàn)貨白銀期貨和已清算的場外倫敦黃金遠(yuǎn)期（抵押保證金）合約下架，2025年3月17日生效。
【33】據(jù)亞美尼亞國家統(tǒng)計(jì)委員會數(shù)據(jù)，2025年1月亞銅精礦產(chǎn)量2.1萬噸，同比下降20.4%。鋅精礦產(chǎn)量1084噸，同比增長32%。鉬精礦1239噸，同比下降26.5%。鉬鐵礦產(chǎn)量292噸，同比增長47%。
【34】智利1-2月總電銅出口量環(huán)比基本持平但出口結(jié)構(gòu)變化明顯，其中2月對中國出口量下降2.1萬噸，但對美國出口量抬升2.8萬噸。